A gandería é a principal ocupación e fonte de ingresos deste municipio, destacando sobre todo a actividade económica xerada no Mercado Comarcal de Gando de Castro de Ribeiras de Lea, un dos máis importantes de Galicia, e cuxo radio de acción supera o ámbito comarcal.

A abundancia de cursos fluviais, o clima húmido e a topografía case plana son os condicionantes que posibilitan o desenvolvemento dunha ampla cabana pecuaria: o gando vacuno de aptitude láctea é o máis importante con máis de vinte mil cabezas rexistradas, seguido do gando porcino con cinco mil e o ovino con mil cabezas. A maioría destas explotacións son de carácter familiar e con modernas instalacións.

A concentración parcelaria, iniciada na década dos anos cincuenta, foi o punto detonante para a reordenación do sector. Igualmente contribuíu ao desenvolvemento gandero do concello, a instalación de colonos fonsagradinos na década dos sesenta.

A construción dun embalse no río Navia e a posta en marcha polo goberno central dun ambicioso plan de desenvolvemento agropecuario, que pretendía desecar os humidais e activar a produción de alimentos, serviu tamén para dar acubillo aos novos pobladores dedicados á produción láctea, convertendo á chaira na base territorial dunha gandería leiteira intensiva.

Respecto de a agricultura é significativo que a maior parte das terras de cultivo estean destinadas a pastizais dada a tradición gandeira da contorna, aínda que tamén se desenvolven os cultivos típicos do resto da provincia: trigo, cento, millo e pataca sobre todo, que ocupan o 36% da superficie.

A explotación forestal é un recurso económico importante xa que o 50% da superficie municipal destínase a esta actividade. A industria apenas ten relevancia; con todo, a alta productividade do sector agropecuario facilitou o advimento dun sector industrial de transformación dos produtos lácteos e cárnicos.

Polo que se refire ao sector servizos si este atópase en auxe dando ocupación ao 13% da poboación activa, (hai unhas cen licenzas comerciais no concello) e, sendo a hostelería e o pequeno comercio especializado e de carácter familiar o motivo principal do seu despegue.